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机械行业政策面的逐步宽松带动发展-手抓压饼机结构

发布日期:2017-03-22 来源:网络 作者:匿名

      综合来看,2012年主要的机会或来自于政策面的逐步宽松所带来的事件驱动:据我们对机械各细分子行业销售情况的草根调研,2012年1月份机械产品销售情况较2011年12月并无好转,传统装备制造业的机床、重型设备产品、风电设备等产品积压,景气度相对更差,通用性机械产品换热器、轴承和紧固件等基础件产品销售情况呈现同比下滑15-30%的状况。
     上述行业景气调研与1月我国正规PMI指标中先导指标(新订单-购进价格)从下滑所体现出的弱势情况相吻合;我们分析2012年1季度内机械传统产品的销售状况难以乐观,目前正规统计数据下滑并不明显,但预期后面2-3个月将逐步体现景气下滑的态势。3月初将召开"两会&qu二手液压金属打包机ot;,我们认为经济景气度下滑推动国家在"两会"期间出台宽松政策的可能性非常大,目前各机械相关行业2012年工作会议中对政策放松的预期已有初步体现。
  我们通过对机械行业业绩预告的总结发现,机械行业整体增速放缓、业绩低于预期,但其中铁路、印刷包装机械预告的2011年业绩增速好于2010年,船舶、石化重型2011年业绩增速与2010年持平,我们认为印刷包装机械受经济转型带动,而其他行业体现后周期属性;2011年业绩预告符合WIND一致预期的有铁路设备、船舶、工程机械、石油钻采、煤机和石化重型设备,上述行业除工程机械外,均有显著的行业景气稳定性,具较好的行业可预测性;我们发现2011年业绩比2010年稳定向好的行业与符合一致预期的行业具有较高重合度。
    十二五期间、我国民用船舶设计建造将执行新造民船贯彻国防要求技术标准铝屑压饼机维修、以利战时快速动员和改装";国防要求技术标准比现在执行的民船建造标准要求要高,民用船舶建造若贯彻国防要求技术标准必将提高民船建造的附加值,加上国家鼓励支持国内船东在国内造船的长期扶持政策,我们认为这对处于困境中的国内造船行业无疑是一针强心剂,国内造船行业基本面短期内有所改善;在美伊问题紧张、美国军事战略重心向亚太转移和朝鲜领导人更替的大背景下,在2月27日计划举行的韩美大规模联合军演逐步逼近的时候,我们认为造船板块上市公司面临事件驱动性投入资金机会。

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